CORSO AVANZATO AREA FINANZA

• Analizzare il ciclo economico attraverso variabili e indicatori macroeconomici
• Capire e utilizzare il VaR come strumento di misura del rischio di mercato e a fini allocativi
• Dinamiche economiche, di mercato e di esposizione per una coerente gestione di portafoglio
• Approfondire gli strumenti di mercato monetario e le operazioni di cartolarizzazione

Il mercato monetario
• Le dinamiche del mercato monetario tra crisi di liquidità e contesto attuale
• Gli interventi e gli strumenti della Banca Centrale Europea a sostegno della liquidità del sistema
• Le prospettive sull'evoluzione della liquidità
Il rischio di liquidità
• Gli strumenti per la gestione del rischio di liquidità della Banca
• Le operazioni di cartolarizzazione e la cessione di Non Performing Loans come strumenti di generazione di liquidità
Le metodologie di pricing • La curva tassi di mercato: costruzione della curva e configurazione attuale
• Il pricing delle obbligazioni ordinarie
• Il pricing delle obbligazioni strutturate Interpretazione del ciclo economico
• Le variabili macroeconomiche fondamentali
• Principali tipologie di indicatori economici
• Il ciclo economico e la formazione delle aspettative sui tassi di interesse
Misurazione del rischio di mercato
• Modellistiche di VaR a confronto: Parametrico, Simulazione Storica e Monte Carlo
• Analisi di scenario: Simulazioni e Stress Test
• Volatilità e correlazione degli strumenti finanziari

Responsabili dell'area finanza / responsabili tesoreria e collaboratori, responsabili funzioni di Risk Management e collaboratori, Risk Controller, consulenti retail esperti che desiderano approfondire i temi oggetto del programma del corso avanzato